W skrócie: OKI, czyli Osobiste Konto Inwestycyjne, rusza 1 stycznia 2027 r. Zyski, odsetki i dywidendy na OKI nie są objęte podatkiem Belki. Zamiast niego, jeśli średnia roczna wartość kwalifikowanych aktywów przekroczy 100 000 zł, płacisz podatek od nadwyżki – w 2027 r. 0,85% rocznie. W limicie mieści się najwyżej 25 000 zł aktywów oszczędnościowych (konta, lokaty, obligacje skarbowe). Pieniądze wypłacasz w każdej chwili, bez warunku wieku. OKI nie zastępuje IKE i IKZE – wszystkie trzy konta można mieć jednocześnie.
O tym koncie mówiło się od dwóch lat, a teraz to już nie zapowiedź. Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych została uchwalona latem, podpisana w sierpniu i wchodzi w życie od nowego roku. Banki i domy maklerskie już ogłaszają swoje oferty. Dla wielu osób to największa zmiana w oszczędzaniu od czasu wprowadzenia IKE, więc postanowiłam opisać ją po ludzku – bez prawniczego języka.
Czym jest OKI w trzech zdaniach
To specjalny rachunek, na którym możesz trzymać oszczędności i inwestycje bez płacenia 19% podatku od zysków. W zamian, jeśli zgromadzisz na nim dużo pieniędzy (średnio ponad 100 000 zł w ciągu roku), od nadwyżki zapłacisz niewielki podatek od jej wartości. Do 100 000 zł – nie płacisz nic.
Najważniejsze zasady
| OKI od 2027 r. | |
|---|---|
| Kto może założyć | osoba fizyczna, która ma co najmniej 18 lat; bez kont wspólnych, także dla małżonków |
| Ile kont | dowolnie wiele, także w różnych instytucjach – ale limit liczy się łącznie dla wszystkich Twoich OKI |
| Limit wpłat | brak |
| Limit zwolnienia | średnia roczna wartość kwalifikowanych aktywów do 100 000 zł, w tym najwyżej 25 000 zł aktywów oszczędnościowych |
| Podatek Belki | nie płacisz od zysków, odsetek i dywidend na OKI |
| Podatek od nadwyżki | 0,85% rocznie od średniej wartości ponad limit (stawka na 2027 r.) |
| Wypłaty | w każdej chwili, bez warunku wieku i bez osobnego podatku |
| Rozliczenie | zeznanie przez e-Urząd Skarbowy od 15 marca do 31 maja kolejnego roku – po raz pierwszy w 2028 r. za 2027 r. |
Co można trzymać na OKI
Aktywa oszczędnościowe (do 25 000 zł w limicie)
- pieniądze na rachunkach bankowych w złotych, w tym lokaty,
- obligacje skarbowe oszczędnościowe (np. TOS, COI, EDO),
- bony skarbowe w złotych.
Aktywa inwestycyjne
- akcje spółek notowanych na GPW (o kapitale w złotych),
- obligacje i listy zastawne w złotych (bez produktów strukturyzowanych),
- jednostki funduszy inwestycyjnych, ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych i DFE, jeśli co najmniej 70% ich portfela to aktywa kwalifikowane.
Na OKI nie wolno trzymać instrumentów pochodnych ani kontraktów CFD. Inne aktywa – np. część zagranicznych akcji czy funduszy – można mieć na koncie, ale nie korzystają ze zwolnienia i są opodatkowane od pierwszej złotówki.
A co z ETF-ami? Ustawa nie wymienia ich osobno – liczy się, czy dany fundusz spełnia warunki dla funduszy kwalifikowanych. W praktyce oznacza to, że popularne zagraniczne ETF-y na akcje z całego świata mogą nie korzystać ze zwolnienia na OKI. Zanim zaczniesz kupować, zapytaj instytucję, które ETF-y uzna za kwalifikowane. Do zagranicznych ETF-ów nadal świetnie nadają się IKE i IKZE.
Jak liczy się limit 100 000 zł – na przykładzie
Limit nie dotyczy wpłat ani stanu na 31 grudnia, tylko średniej rocznej wartości kwalifikowanych aktywów, liczonej z codziennych wycen. Kilka przykładów:
| Sytuacja | Średnia wartość w roku | Podatek za 2027 r. |
|---|---|---|
| Masz 20 000 zł na lokacie i 40 000 zł w funduszach | 60 000 zł | 0 zł |
| Masz 30 000 zł na lokacie i 70 000 zł w akcjach | 100 000 zł, ale w limicie mieści się tylko 25 000 zł z lokaty* | 5 000 zł × 0,85% ≈ 43 zł |
| Masz 120 000 zł w akcjach i funduszach | 120 000 zł | 20 000 zł × 0,85% = 170 zł |
| Wpłacasz 150 000 zł w fundusze dopiero 1 lipca | ok. 75 000 zł | 0 zł |
* Do limitu wlicza się najwyżej 25 000 zł aktywów oszczędnościowych. Nadwyżka ponad tę kwotę (tu 5000 zł z lokaty) jest opodatkowana. Szczegółowe zasady liczenia sprawdź w regulaminie instytucji – będą podawać średnią wartość w raportach.
Dla porównania: przy zysku 5% od 120 000 zł, czyli 6000 zł, podatek Belki wyniósłby 1140 zł. Na OKI w tym przykładzie płacisz 170 zł. Uwaga: podatek od nadwyżki płaci się także w roku, w którym inwestycje straciły na wartości, a strat z OKI nie rozliczysz w zeznaniu PIT.
Od 2028 r. stawka podatku od nadwyżki będzie zależeć od stopy referencyjnej NBP (19% jej wartości, nie mniej niż 0,1%), a od 2030 r. limity mają być co roku podnoszone o inflację.
OKI, IKE czy IKZE – czym się różnią
| OKI | IKE | IKZE | |
|---|---|---|---|
| Ulga | brak podatku od zysku (do limitu) | brak podatku od zysku przy wypłacie po 60. r.ż. | odliczenie wpłat od dochodu; 10% przy wypłacie po 65. r.ż. |
| Limit 2027 | zwolnienie do 100 000 zł średniej wartości, bez limitu wpłat | 30 099 zł wpłat rocznie | 12 039,60 zł (dla firm 18 059,40 zł) |
| Wypłata | w każdej chwili | bez podatku dopiero po spełnieniu warunków | bez podatku na skali dopiero po 65. r.ż. |
| Zagraniczne ETF-y | zwykle bez zwolnienia | tak, z ulgą | tak, z ulgą |
| Dla kogo | oszczędności i inwestycje „na każdy cel” | emerytura | emerytura + niższy PIT dziś |
Najprościej myśleć tak: IKE i IKZE – na emeryturę, OKI – na cele, które mogą wypaść wcześniej, np. mieszkanie za 7 lat, studia dzieci, wolność finansowa za 15 lat. Więcej o IKE i IKZE przeczytasz w tekstach IKE czy IKZE – co wybrać i IKZE przed końcem roku.
Czy warto założyć OKI?
Warto rozważyć, jeśli…
- masz już poduszkę finansową i odkładasz regularnie – OKI pozwoli nie płacić podatku od odsetek z lokat i obligacji (w ramach 25 000 zł),
- inwestujesz w polskie akcje lub fundusze spełniające warunki,
- oszczędzasz na cel za kilka–kilkanaście lat i nie chcesz blokować pieniędzy do emerytury jak w IKE.
Możesz poczekać, jeśli…
- dopiero zaczynasz i nie masz poduszki finansowej – ona jest ważniejsza niż jakakolwiek ulga,
- inwestujesz głównie w zagraniczne ETF-y – wtedy IKE i IKZE mogą być korzystniejsze,
- masz drogie długi – najpierw ich spłata.
Jak założyć OKI – co już wiemy
Według zapowiedzi w mediach większość dużych biur maklerskich i część banków chce ruszyć z ofertą od początku stycznia 2027 r. Niektóre instytucje planują tzw. OKI „parasolowe”, w którym w jednej umowie będą lokaty, obligacje skarbowe, fundusze i akcje. Zanim wybierzesz, porównaj:
- jakie aktywa możesz kupić (lokaty, obligacje skarbowe, fundusze, akcje, które ETF-y),
- opłaty za prowadzenie i prowizje,
- jak instytucja raportuje średnią wartość aktywów,
- czy możesz łatwo przenieść OKI do innej instytucji.
Nie musisz się spieszyć w pierwszym tygodniu stycznia. Lepiej poczekać na pełne regulaminy i porównania niż wybrać pierwszą ofertę z reklamy.
Moje zdanie
OKI to dobra zmiana, szczególnie dla osób, które oszczędzają na lokatach i obligacjach – czyli dla większości z nas. Brak podatku od odsetek do 25 000 zł to nic spektakularnego, ale realne kilkaset złotych rocznie. Większe korzyści będą miały osoby inwestujące w polskie akcje i fundusze. Pamiętaj tylko o kolejności: najpierw poduszka i spłata długów, potem regularne odkładanie, a dopiero potem wybór „opakowania” podatkowego. Jeśli dopiero zaczynasz, przeczytaj Jak zacząć inwestować małe kwoty.
Ten tekst ma charakter edukacyjny i nie jest poradą podatkową ani inwestycyjną. Opisuję zasady według stanu na listopad 2026 r. – szczegóły sprawdź w regulaminie wybranej instytucji.
Najczęściej zadawane pytania
Od kiedy można założyć OKI?
Przepisy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych wchodzą w życie 1 stycznia 2027 r. Wiele instytucji zapowiada start ofert od początku stycznia.
Jaki jest limit na OKI?
Nie ma limitu wpłat. Zwolnienie z podatku dotyczy średniej rocznej wartości kwalifikowanych aktywów do 100 000 zł, w tym najwyżej 25 000 zł aktywów oszczędnościowych, takich jak lokaty i obligacje skarbowe.
Jaki podatek płaci się na OKI?
Od zysków nie płaci się podatku Belki. Jeśli średnia wartość aktywów przekroczy limit, od nadwyżki płaci się podatek od wartości aktywów – w 2027 r. 0,85% rocznie.
Czy z OKI można wypłacić pieniądze w każdej chwili?
Tak. Wypłaty są możliwe w każdej chwili, bez warunku wieku i bez dodatkowego podatku.
Czy OKI zastępuje IKE i IKZE?
Nie. OKI, IKE i IKZE działają niezależnie i można mieć wszystkie trzy konta jednocześnie.
Czy na OKI można kupować ETF-y?
Tylko te, które spełniają warunki dla funduszy kwalifikowanych. Wiele zagranicznych ETF-ów może nie korzystać ze zwolnienia, dlatego warto to sprawdzić w instytucji przed zakupem.
Źródła: ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098); Generali Investments TFI, „Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) – czym jest i jak działa”, 06.11.2026; Bankier.pl, „Prezydent podpisał ustawę o OKI”, sierpień 2026; Parkiet, „Banki chcą wystartować od stycznia z ofertą Osobistych Kont Inwestycyjnych”, 2026; Analizy.pl, „PKO BP szykuje parasolowe OKI”, 2026; obwieszczenia MRPiPS o limitach wpłat na IKE i IKZE w 2027 r., za GazetaPrawna.pl.
Dodaj komentarz